锋龙股份：2021年年度报告摘要

  浙江锋龙电气股份有限公司2021年年度报告摘要浙江锋龙电气股份有限公司2021年年度报告摘要1 证券代码：002931 证券简称：锋龙股份 公告编号：2022-024 浙江锋龙电气股份有限公司2021年年度报告摘要一、重要提示本年度报告摘要来自年度报告全文，为全方面了解本公司的经营成果、财务情况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。

  除下列董事外，另外的董事亲自出席了审议本次年报的董事会议未亲自出席董事姓名未亲自出席董事职务未亲自出席会议原因被委托人姓名非标准审计意见提示□适用√不适用 董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案√适用□不适用 是否以公积金转增股本□是√否 公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以199,140,144股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

  董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案□适用√不适用 二、公司基本情况1、公司简介股票简称锋龙股份股票代码002931 股票上市交易所深圳证券交易所联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名王思远罗冰清办公地址浙江省绍兴市上虞区梁湖工业园区倪禄路5号浙江省绍兴市上虞区梁湖工业园区倪禄路5号传线、报告期主体业务或产品简介（一）主营业务及基本的产品企业主要从事园林机械零部件、汽车零部件和液压零部件的研发、生产和销售，产品最重要的包含点火器、飞轮、汽缸等园林机械关键零部件，多种品规的精密铝压铸及铁件汽车零部件和工程及工业用高端液压控制零部件，大范围的应用于割草机、油锯、绿篱机等园林机械终端产品，汽车传动、制动、调温系统及新能源汽车领域和工程机械、工业机械的精密控制单元。

  按行业分，主要分布于园林机械、汽车和液压零部件行业，按产品类型分，则大致上可以分为电控类和机械类。

  依靠着年产千万套级别点火控制技术和铝压铸、机加工制造工艺方面十几年的开拓与积累，公司长年严格遵照IATF16949、ISO9001质量管理和ISO14001环境管理体系的规范运营。

  浙江锋龙电气股份有限公司2021年年度报告摘要2 图一：园林机械基本的产品及其应用主要整机类别图图二：汽车零部件基本的产品分类图报告期内，公司在2019年度收购杜商精机51%股权的基础上，于2021年7月进一步与其原股东签订了剩余49%的股权转让协议，完成了100%的股权收购。

  杜商精机凭借其研发、管理与经营团队，依靠着数十年如一日为卡特彼勒（Caterpillar）、博世力士乐（BoschRexroth）、林德（Linde）、派克汉尼汾（Parker）等工程机械及液压系统世界级巨头供货的配套经验、工艺保障及自主可控的技术优势，正通过不懈的努力，成为国内液压零部件领域“进口替代”的生力军。

  在2021年度原材料以及汇率接受考验的情况下，杜商精机依然保持与2020年相近的毛利率，并实现单体营业收入和净利润超50%的加快速度进行发展，连续三年完成收购51%控股权时约定的全部业绩对赌指标。

  图三：液压零部件产品分类图报告期内，公司主要营业业务及基本的产品未出现重大变化。

  （二）经营模式浙江锋龙电气股份有限公司2021年年度报告摘要3 公司经营模式能够准确的通过不同类别的产品来看：1、园林机械零部件经营模式全球经济一体化加速了园林机械产业产能的转移，部分发达国家和地区的园林机械厂商慢慢的开始将产能向发展中国家和地区转移。

  现阶段，国内大部分园林机械制造商主要以OEM的方式为国外公司可以提供贴牌生产，少数具有自主品牌和自主知识产权的企业通过多年的技术积累和创新，成功实现了由OEM向ODM的转型，同时开始致力于OBM经营。

  公司主要为整机制造商配套生产相关零部件，整机制造商通常会长时间严格考察和选择其合格供应商。

  零部件企业一定持续、稳定地符合整机制造商在产品质量、性能和产能等方面制定的标准和要求才能正式成为其合格供应商。

  公司主要是先与客户签订框架协议，再按照每个客户后期陆续下达的定期预测订单及正式订单，来安排研发、设计、送样，再到小批量试生产、量产。

  2、汽车零部件经营模式汽车零部件生产企业的业务内容及经营模式更多受到整车行业发展状况的影响。

  在汽车零部件压铸领域，规模较大的企业主要有两类：一类是汽车整车生产企业的配套企业，从属于下游的集团公司，市场化程度相对不高；另一类是独立的汽车压铸件生产企业，专门从事汽车精密压铸件的生产，与下游客户建立了较为稳定的长期合作伙伴关系，特点是适应多个客户对压铸件采购的不一样的需求、压铸件品种多、产量及品种都受客户订单影响。

  公司便是这类独立企业的代表，经营模式主要是订单式生产，依照订单来安排研发、设计、采购及生产，竞争力相对较强。

  公司各子公司，主要面对的均为合作多年的一级供应商及整车企业客户，也都实现了ODM经营，在新品环节便与客户共同研发、同步开发。

  严格按照IATF16949体系，履行PPAP开发流程，确保批量生产高质稳定。

  3、液压零部件经营模式液压零部件的经营模式与园林机械零部件及汽车零部件的类似。

  公司专门负责液压零部件业务的杜商精机，设置有专门负责采购原材料、辅料等物资的采购部。

  采购部负责收集并分析原材料和辅料的市场行情报价，控制采购成本，对供应商做评估、筛选、考核，并建立和完善供应商管理制度。

  公司在液压零部件方面主要是以OEM的模式，在与客户签订框架协议的前提下，按照每个客户需求预测和陆续下达的订单，严格按照行业体系和规范准则，安排研发、设计和生产、销售，为工程机械整机客户提供高质稳定的液压零部件产品。

  杜商精机已通过了IATF16949体系认证，一般会在客户验厂通过后，接受客户提出的产品研究开发要求，再对产品做试制、小批量试生产。

  杜商精机主要采取订单驱动的生产模式，按照客户订单实行以销定产，能够准确的通过生产计划来制定原材料采购计划，有效控制原材料的库存量和采购价格。

  按照和客户所签的合同和采购计划，杜商精机的生产计划部会按照客户仓库剩余产品和在途产品数量，计算下一批产品的出货时间，进而编排生产计划，保证客户仓库有合理的库存。

  部分客户会提供未来18个月的订单预测，按照每个客户的实际的需求波动提前批量计划，确认100%达成客户要求。

  （三）行业发展状况1、园林机械零部件行业发展状况公司的基本的产品点火器、飞轮和汽缸是园林机械整机产品的关键零部件，故公司的主营业务之一为园林机械零部件的研发、生产和销售，属于园林机械行业。

  根据国家统计局2017年修订的《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017）最新标准，园林机械行业属于专用设备制造业（C35）中的机械化农业及园艺机具制造业（C3572）；根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），园林机械行业属于专用设备制造业（C35）。

  浙江锋龙电气股份有限公司2021年年度报告摘要4 图一：公司园林机械零部件所属行业分类图园林机械行业发展至今已有超过百年的历史，多种不一样的用于园林绿化和养护的机械设备相继出现。

  随着我们正常的生活水平的逐步的提升，小型园林绿化和养护机械慢慢的变成为欧美等发达国家和地区家庭常备机具。

  进入21世纪以后，随世界经济持续增长和机械制造技术的慢慢的提升，行业进入了加快速度进行发展时期。

  受益于经济的增长和人口基数的巨大，未来亚洲等发展中国家和地区的市场占有率将逐步扩大，所扮演的角色也将愈发重要。

  我国园林机械行业的发展起步较晚，但随着经济的发展、居民生活水平的提高以及城市化进程的加快而不断向前追赶。

  从20世纪80年代开始，美国MTD、德国STIHL、瑞典HUSQVARNA等国际知名园林机械制造商开始步入我国市场，将各类园林机械产品引入我国，同时也促进了国内相关行业的发展。

  我国改革开放进入新的时期后，经济加快速度进行发展，城市化进程不断加快，城市公共绿化面积逐年增长；同时，居民收入水平明显提高，对居住环境的要求也一直上升，生活小区、别墅以及城市公共绿地的绿化建设逐渐完备，慢慢的变多的家庭开始在自家阳台、屋前空地以及屋顶等位置开展各种园艺活动，并添置了众多园林机械产品。

  在此背景下，我国的园林机械行业迎来了发展的契机，涌现出众多规模不一的园林机械生产企业。

  在园林机械零部件这一细分行业领域，由于人力成本、经营成本一直上升，欧美等发达国家和地区的园林机械制造商纷纷将产能向具有成本优势的发展中国家和地区转移，采购由当地公司制作的零部件产品做组装或者与当地的制造商进行包括OEM、ODM等在内的多种形式的合作。

  随着技术进步和自动化水平的逐步提升，以公司为代表的国内园林机械零部件供应商正靠着自身成长，跨越性能认证、客户认证、资金实力等壁垒与阻碍，逐步具备与国外竞争对手一较高下的能力。

  而随着国内园林机械零部件企业十几年如一日的持续改善与技术积累，我国企业的竞争力已逐步从最初的产品成本优势提升至产业链配套完善优势、大批量质量稳定优势，已日益成为园林机械零部件产品在全球范围内的主力提供方。

  2、汽车零部件行业发展状况公司汽车零部件产品主要为多种品规的精密铝压铸件。

  从应用范围看，公司汽车零部件产品用作汽车制造，根据国家统计局2017年修订的《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017）最新标准，汽车零部件行业属于汽车制造业（C36）中的汽车零部件及配件制造业（C3660）；根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），汽车零部件行业属于汽车制造业（C36）。

  浙江锋龙电气股份有限公司2021年年度报告摘要5 图二：公司汽车零部件所属行业分类图汽车发动机、变速箱、传动转向系统、电子控制管理系统等汽车零部件中采用了大量精密压铸件，因此汽车行业的需求情况将在很大程度上影响压铸行业整体的发展前景。

  随着人们对汽车节能环保性能的愈发重视，汽车产业呈现了以铝代钢、以铝代铁、轻量化生产制造的趋势。

  目前全世界汽车零部件中铝合金压铸件市场整体呈现持续发展的新趋势，根据北美压铸协会在2016年的预测，预计汽车行业中铝合金压铸件的用量将在2025年上涨50%。

  方正证券2014年出具的题为《车用铝材的春天，风从北美来》研报指出，汽车各个主要部件用铝渗透率提高慢慢的变成了汽车行业发展的趋势。

  具体反映在平均单车用铝量上，1980年北美地区每辆车平均用铝量为54千克，到2010年这一数值增长到154千克，预计到2025年这一数值将会接近325千克。

  而2016年10月中国汽车工程学会发布的《节能与新能源汽车技术路线图》对我国车辆整备质量和单车铝合金用量也制定了未来的发展目标，具体如下：项目2020年2025年2030年车辆整备质量较2015年减重10%较2015年减重20%较2015年减重35% 单车用铝量达到190Kg超过250Kg超过350Kg 工信部和中国汽车工业协会预测，到2020年国内传统汽车年产量将达到2,800万辆至3,000万辆，新能源汽车年产量将达到200万辆。

  如果国内汽车市场平均每辆车用铝量达到190kg，新能源汽车平均每辆车用铝量达到250kg，到2020年我国汽车市场的铝合金零部件需求量大约为620万吨。

  按照汽车铝合金零部件4万元/吨的价格计算，至2020年中国汽车铝合金零部件的市场空间将达到2,500亿元人民币。

  因此，汽车零部件产业对铝合金压铸件的需求未来仍将保持较快的增长趋势，行业发展前途较为乐观。

  随着杜商精机的加入，公司的汽车零部件产品类别也从精密铝压铸件为主，延伸至精密铁制汽车零件及组件，生产的基本工艺类型更为丰富，加工技艺愈发完善。

  3、液压零部件行业发展状况杜商精机致力于开发大多数都用在建筑机械及工程机械的液压零部件，最重要的包含液压阀、液压阀组件、泵/马达零组件及其他各类阀件，根据国家统计局2017年修订的《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017）最新标准，该类产品属于通用设备制造业（C4）中泵、阀门、压缩机及类似机械制造品类下的液压和气压动力机械及元件制造（C3444）；根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），液压零部件行业属通用设备制造业（C34）。

  浙江锋龙电气股份有限公司2021年年度报告摘要6 图三：公司液压零部件所属行业分类图国外液压件行业发展历史较长，行业较为成熟，产业集中度较高。

  经过长期的发展与完善，液压技术已发展成为包括传动、控制和检测在内的一门完整的自动化技术，液压技术的应用程度已成为衡量一个国家工业发展水平的重要标志。

  发达国家90%的数控加工中心、95%以上的自动生产线%的工程机械都采用了液压技术，并且随着液压技术不断向高压、大流量、集成化发展，其应用的范围还将不断得到扩展。

  我国液压件行业起步于20世纪50年代，最初主要使用在于仿苏的磨床、拉床等机床行业，随后又逐渐推广到工程机械、农业机械等行走机械领域。

  随着国民经济以及装备制造业的加快速度进行发展，目前我国液压件行业已成为一个具有专业化生产体系、产品门类比较齐全、基本能满足下游各行业配套需要的产业。

  我国液压行业虽然起步较晚，和国外先进的技术水平相比仍存在比较大差距但在我们国家的经济的持续迅速增加和装备制造业转变发展方式与经济转型的需求带动下，液压技术在工业所有的领域的应用不断得到拓展。

  自2006年2月《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》实施以来，我国液压件行业连续多年保持较大幅度增长。

  据中国液压气动密封件工业协会统计，“十二五”以来，我国液压件行业受国内外经济的影响，增幅出现较大震荡。

  国内液压产业格局大而不强，中高端液压产品长期依赖进口，国内优质企业面临良好机遇。

  我国液压技术起步较晚，技术积累相对薄弱，国内外企业在液压元件技术积累与制造经验方面存在一定差距，客观上造成了国内中高端液压元件长期以来依赖进口的局面。

  中高端液压件运用领域广泛，拥有超过100亿元市场空间和产品高附件值、高毛利率的特征，对于国内优质液压元件企业意味着广阔的增量市场与良好的成长机遇。

  按下游分类，工程机械是液压市场最大下游，是液压元件需求量开始上涨的重要驱动力。

  国内液压行业的下游应用最重要的包含各类行走机械、工业机械与大型装备，其中，工程机械占比最高，达到41.9%。

  根据工程机械行业有关数据显示，中国的挖掘机销量继2017年实现99.5%的巨幅增长后，2018年增长依然强劲，同比增幅达45%，203,420台的年度总销量更是刷新了历史最高记录，市场呈现出“旺季很旺、淡季不淡”的新特征。

  根据中国工程机械行业协会统计数据，2018年中国工程机械销售量达到了203,420台，成为全世界范围内最大的工程机械市场。

  即便今后的工程机械行业整机增速在经历数年高速成长期后将相对放缓，但在高端化和智能化产品及现有产品的维修及售后市场上，对高端液压零部件的需求将持续提升。

  从产品结构来看，我国液压件行业的发展严重滞后于主机，研发、创造新兴事物的能力也远不能够满足主机慢慢的升高的配套要求，呈现出低端产品结构性过剩与高端产品结构性短缺共存的局面：一方面，国内企业中低端产品产能过剩，产品同质化竞争严重；另一方面，高端产品尤其是高端控制元件研发生产水平不足，没办法形成有效的供给，导致高端产品大量依赖进口。

  同时，这些高端产品中，90%的液压零部件受制于国外，70-80%的利润被国外液压产品制造商获取。

  高端液压零部件的国产化和进口替代慢慢的变成了了必然的抉择，此类产品不但有着非常大的进口替代需求，也很有广阔的发展空间。

  杜商精机等高端液压零部件制造企业，也将顺应着这股时代的潮流，应运发展、成长壮大。

  （四）行业地位在园林机械零部件行业方面，公司是我国该行业主要的零部件生产销售企业之一，是MTD、TTI、HUSQVARNA、EMAK等国际知名园林机械整机厂商的长期业务合作伙伴。

  根据海关信息中心数据，公司基本的产品在近三年内出口金额（以美元计算）排名位居行业前列。

  未来，公司将在稳固现有行业地位的同时，进一步在技术与产品领域积极拓展，力争实现用户更加多样化和自动化的零部件产品需求，巩固消费级市场的同时，加大专业级、商用级整机领域的推进，并持续关注行业新兴产品及发展趋势，深耕主业，与客户一同探索行业未来的新增长点。

  在汽车零部件行业方面，公司及子公司是克诺尔集团、东风富士汤姆森调温器有限公司、西安双特智能传动有限公司、浙江锋龙电气股份有限公司2021年年度报告摘要7 浙江零跑科技有限公司、徐州美驰车桥有限公司和上海大郡动力控制技术有限公司等客户的长期合作伙伴。

  汽车零部件方面业务在近三年中，在营业收入方面呈现出高速年均复合增长，相应毛利率水平也有着稳步提升，正实现着行业领域内的后来居上，已成为国内商用车制动产品领域的中坚力量，在传动、调温等零部件领域则继续提升着技术与经验，尤其是在报告期内，突破了卡车变速箱助力器产品领域的突破，同时也实现了新能源汽车领域的放量供应。

  未来，公司将进一步提升技术水平、扩大生产能力，提高市场占有率，全力发展汽车零部件领域业务，深化与现有国内外知名汽车零部件客户的合作，优化产品结构、丰富产品品种类型，拓宽产品线。

  同时，公司将大力拓展新客户，向国内外知名汽车零部件配套厂商拓展，为客户提供质量更加优异、附加值更高的产品，逐步的提升公司产品在国内外市场份额。

  而在液压零部件方面，杜商精机自其原股东成立之日起便在行业内数十年如一日精益求精，与国际一线液压产品品牌客户如卡特彼勒、派克汉尼汾、博世力士乐及林德等都建立了长期合作伙伴关系，并连续多年获评“优秀供应商”、“优秀合作伙伴”，拥有着先进的加工装配设备、丰富的生产管理经验、完善的制造和质量控制体系，其产品已在工程、工业和建筑机械液压系统中表现卓越，且日益作为“高品质、可信赖”的代名词，成为相关领域“进口替代”的主力军。

  除此之外，未知另外的股东之间是不是存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。

  （2）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表□适用√不适用 公司报告期无优先股股东持股情况。

  浙江锋龙电气股份有限公司2021年年度报告摘要9 （3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系5、在年度报告批准报出日存续的债券情况√适用□不适用 （1）债券基础信息债券名称债券简称债券代码发行日到期日债券余额（万元） 利率可转换公司债券锋龙转债1281432021年01月08日2027年01月07日24,437.68第一年0.50%、第二年0.70%、第三年1.20%、第四年1.80%、第五年2.50%、第六年3.00% 报告期内公司债券的付息兑付情况无（2）债券最新跟踪评级及评级变动情况2021年6月18日，中证鹏元资信评估股份有限公司出具了《2021年浙江锋龙电气股份有限公司公开发行可转换公司债券2021年跟踪评价报告》（中鹏信评【2021】跟踪第【383】号01），公司主体信用等级维持为A+，评级展望维持为稳定，“锋龙转债”信用等级维持为A+。

  （3）截至报告期末公司近2年的主要会计数据和财务指标单位：万元项目2021年2020年本年比上年增减资产负债率47.02% 27.87% 19.15% 扣除非经常性损益后净利润7,291.467,011.134.00% EBITDA全部债务比33.45% 111.12% -77.67% 利息保障倍数6.5134.8 -81.29% 三、重要事项公司于2020年7月16日召开的第二届董事会第八次会议、第二届监事会第八次会议，2020年8月10日召开的2020年第二次临时股东大会审议通过了公司拟公开发行可转换公司债券的相关议案。

  公司公开发行可转换公司债券的申请于2020年11月23日获得中国证券监督管理委员会第十八届发行审核委员会2020年第167次发审委会议审核通过。

  2020年12月4日，中国证券监督管理委员会出具《关于核准浙江锋龙电气股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2020]3335号），核准公司向社会公开发行面值总额24,500万元可转换公司债券。

  2021年1月，公司面值总额为24,500万元的可转换公司债券成功发行并在深圳证券交易所上市。

  公司于2021年8月17日召开第二届董事会第十七次会议，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，赞同公司使用自有资金以集中竞价方式回购公司部分已发行的社会公众股份。

  本浙江锋龙电气股份有限公司2021年年度报告摘要10 次回购股份拟用于实施股权激励或员工持股计划。

  本次回购资金总额不低于人民币4,000万元（含）且不超过人民币8,000万元（含）。

  本次回购股份的实施期限自董事会审议通过本次回购股份方案之日起不超过12个月。

  截至2021年10月28日，公司已回购股份数量为3,180,077股，支付的总金额为41,804,558.14元（不含交易费用），因本次回购累计支付总金额（不含交易费用）已达拟回购金额下限，累计回购股份数量已可满足公司用于实施股权激励或员工持股计划的需求，公司本次回购股份方案实施完毕。

  公司于2021年10月29日召开第二届董事会第十九次会议和第二届监事会第十九次会议、于2021年11月15日召开2021年第四次临时股东大会，审议通过了《关于及其摘要的议案》等相关议案，同意设立公司第一期员工持股计划。

  该员工持股计划实际认购资金总额为20,924,906.66元，实际认购份额为20,924,906.66份，实际认购份额未超过股东大会审议通过的拟认购份额上限。

  股票来源为公司回购专用证券账户回购的锋龙股份A股普通股股票，已于2022年1月4日通过非交易过户方式过户至公司员工持股计划专用证券账户，股份数量为3,180,077股。

  其中不超过2,698,000股的股份以6.58元/股的价格转让与本员工持股计划；不超过482,077股的股份作为预留份额在本员工持股计划存续期内有偿转让。

  本员工持股计划的参与对象为对公司整体业绩和中长期发展具备极其重大作用和影响的公司（含控股子公司）部分董事（不含独立董事）、高级管理人员、核心管理人员、核心技术（业务）人员以及其他重要人员，参加本次持股计划的总人数为不超过64人（不含预留部分及预留代为持有人）。

  浙江锋龙电气股份有限公司法定代表人、董事长：董剑刚2022年4月21日 一、重要提示 二、公司基本情况 1、公司简介 2、报告期主体业务或产品简介 3、主要会计数据和财务指标 （1）近三年主要会计数据和财务指标 （2）分季度主要会计数据 4、股本及股东情况 （1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表 （2）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表 （3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系 5、在年度报告批准报出日存续的债券情况 （1）债券基础信息 （2）债券最新跟踪评级及评级变动情况 （3）截至报告期末公司近2年的主要会计数据和财务指标 三、重要事项

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